In un'isola del mare Egeo, lo studioso tedesco Hell si sta preparando a conquistare il mondo con un esercito di giganti meccanici. Unico ostacolo sulla sua strada: lo scienziato giapponese Juzo Kabuto, che ha partecipato con lui alla missione in Grecia e conosce le sue mire di conquista. Hell ordina al suo sottoposto, il barone Ashura, di uccidere Kabuto ma, per quanto Ashura riesca a portare a termine la missione, Kabuto fa in tempo a lasciare a suo nipote Koji una macchina che ha costruito in segreto per anni: Mazinger Z, un robot imbattibile che puo' diventare un dio o un demonio a seconda della volonta' di chi lo pilota!!
Mazinger Z, soprattutto ora che Koji ha imparato a pilotarlo alla perfezione, e' un'arma apparentemente imbattibile, ma nasconde in realta' un inaspettato punto debole: non puo' volare, e il dottor Hell decide per questo motivo di sviluppare mostri meccanici sempre piu' potenti destinati agli scontri aerei! Inoltre, alla ricerca di sempre nuove armi in grado di abbattere Mazinger, decide di chiedere aiuto nientemeno che ai demoni, che sottopone al suo volere utilizzando un raggio ipnotico. Ad Akira Fudo non resta altro che allearsi con Koji Kabuto, ma prima di farlo lancia al nostro eroe un avviso scioccante: finche' Mazinger Z non si sara' dotato di armi per volare, e' destinato a essere sconfitto dalle forze del male...
La nuova arma del dottor Hell contro Mazinger Z e' nientemeno che un robot dall'aspetto femminile, la potentissima Minerva X! Tuttavia quando questa si lancia all'attacco di Mazinger, improvvisamente assume atteggiamenti del tutto inattesi. La soluzione del mistero viene trovata dal professor Yumi, che ha scoperto che Minerva nasconde un passato del tutto inimmaginabile...!
L'acceso spirito di competizione tra il barone Ashura e il conte Blocken sta creando a Hell piu' problemi che vantaggi. Alla fine Ashura arriva addirittura a ribellarsi al suo signore e ad escogitare un piano destinato a mettere il mondo intero ai suoi piedi! Impadronitosi di Mazinger Z e catturato addirittura Koji, Ashura si prepara a far conoscere a tutte le nazioni del mondo il suo immenso potere: e' l'inizio dello spaventoso progetto R.I.!!
Dopo la distruzione di Afrodite A, Sayaka ha ora un nuovo e piu' potente robot a sua disposizione: la bellissima Dianan A! Ma anche il nemico si sta rifornendo di nuove armi: i potentissimi mostri guerrieri, messi a disposizione di Hell dal Duca Gorgon, il perfido messaggero dell'Imperatore delle Tenebre, signore di Mikene! Riuscira' Mazinger Z a far fronte al nuovo pericolo?? E che significato hanno le parole di un misterioso profeta apparso all'improvviso a mettere in guardia Koji da un terribile destino??